Globalizzazione: che impatto ha avuto sui mercati finanziari?

La globalizzazione ha rivoluzionato i mercati. Ma come influisce sul tuo portafoglio?

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La globalizzazione ha influenzato i mercati finanziari? E come?

Alla fine del XX secolo l’intensificarsi degli scambi economici e commerciali, la velocità di comunicazione e l’incremento degli investimenti a scala internazionale ha dato vita a un fenomeno del tutto nuovo, al quale ci si riferisce con il termine di globalizzazione o, talvolta, mondializzazione.

La globalizzazione è un avvenimento complesso, che ha portato all’abbattimento di moltissimi confini economici nonché all’interdipendenza dei mercati e delle economie di tutte le nazioni coinvolte in questo processo. Anche dal punto di vista culturale, tecnologico, sociale e sanitario si sono avute importanti ripercussioni, talvolta positive altre volte negative. In questo post vediamo come la globalizzazione ha influenzato i mercati finanziari, apportando crescite in molti settori, ma anche criticità e rischio.

Globalizzazione: una connessione economico-finanziaria mondiale

Quando si parla di globalizzazione non ci si può non riferire alla connessione che si è creata tra le economie dei paesi più avanzati e quelli cosiddetti emergenti, dei paesi in via di sviluppo. Infatti, il crescere dei commerci a livello internazionale ha dato vita a una rete non solo fatta di scambi ma soprattutto di rapporti di collaborazione, di relazioni e di un binomio supporto-competitività tra le grandi aziende.

Prima di concentrarsi sugli impatti strettamente finanziari della globalizzazione, è importante ricordare che questo fenomeno non è nato dal nulla ma può essere considerato il risultato della crescita esponenziale di alcuni rami del mercato, quali:

• innovazione delle tecnologie;
• abbattimento delle barriere comunicative;
• liberalizzazione dei mercati;
• implementazione dei sistemi di trasporto;
• riduzione dei costi medi di produzione.

Le tecnologie moderne, infatti, hanno garantito una serie di importanti passi in avanti nel settore economico, soprattutto grazie alla velocizzazione dei vari processi di produzione. Inoltre, hanno contribuito a ridurre le distanze, migliorando sia le possibilità di comunicazione (si pensi non solo alle mail, ma anche ai software di video-chat per meeting internazionali online). Proprio lo sviluppo tecnologico rappresenta il fattore decisivo che ha in qualche modo messo le basi per la connessione mondiale che ha portato verso la globalizzazione culturale, economica e finanziaria.

Sempre merito dello sviluppo tecnologico è l’aspetto legato al miglioramento dei sistemi di trasporto delle merci e delle materie prime, nonché la loro catalogazione, riconoscimento e utilizzo in maniera intelligente, fattore che ha portato, come diretta conseguenza, alla riduzione dei costi della produzione.

L’implementazione delle tecnologie, associata alla liberalizzazione dei mercati, ha permesso quindi lo svilupparsi dei mercati globali, sempre connessi, sempre disponibili per gli scambi e per confronti, stimoli e concorrenza in tutto il mondo, in un sistema economico del tutto nuovo e innovativo.

I sistemi di trasporto, la velocità con cui materie prime e prodotti terminati possono raggiungere ogni parte del mondo, ha inoltre promosso una distribuzione globale: oggi è possibile acquistare prodotti provenienti da tutto il mondo e le imprese possono implementare le proprie produzioni grazie alla più facile distribuzione di materie prime.

Tutti questi aspetti hanno infine portato a una riduzione dei costi medi di produzione che, a sua volta, permette una maggiore produzione e distribuzione, allargando i mercati e supportando la globalizzazione.

Ma come tutto questo si riflette sul tuo portafoglio?
In un mondo sempre più interconnesso, diversificare con una visione globale è fondamentale per cogliere le opportunità e gestire i rischi.

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La globalizzazione e i cambiamenti finanziari

Le principali ripercussioni che si sono registrate come conseguenza della globalizzazione sono relative ai cambiamenti economici e finanziari. Infatti, la crescita del commercio a scala internazionale e soprattutto l’affacciarsi nei mercati di nuovi paesi, ha portato alla nascita di nuovi orizzonti e nuove realtà economiche. La possibilità date dalle tecnologie e dall’apertura dei mercati, ha infatti portato alla ribalta Paesi che, in poco tempo, si sono rivelati delle vere e proprie potenze economiche, in grado di spostare gli equilibri finanziari tipici della fine del ventesimo secolo.

Si è così passati da un quadro economico che vedeva il dualismo tra il blocco capitalista e quello comunista, a un quadro che portava alla ribalta anche l’Unione Europea, fino ai giorni di oggi, con l’ingresso quasi prepotente nei mercati dei Paesi asiatici, nonché di alcune realtà dell’Africa. Viene quindi da chiedersi, in un mondo economico così vasto, vario e mutevole, a chi competa la gestione dei mercati mondiali, come si muovono i diversi Paesi per mantenere un equilibrio delle operazioni economico-finanziarie e quanto questo equilibrio sia stabile.

Le organizzazioni economiche internazionali: una risposta alla globalizzazione

Per gestire al meglio gli impatti della globalizzazione finanziaria i paesi maggiormente coinvolti negli scambi internazionali hanno sentito l’esigenza di bilanciare vantaggi e svantaggi di questo nuovo fenomeno. Proprio per questo motivo hanno dato vita a una serie di enti e realtà economiche in grado di gestire a livello internazionale gli aspetti finanziari legati al libero mercato e all’abolizione dei confini economici.

Tra le organizzazioni mondiali che operano per mantenere l’equilibrio economico-finanziario globale ci sono

• la Banca Mondiale;
• il Fondo Monetario Internazionale;
• OMC;
• l’OCSE;
• il G8-G-20.

Questi enti hanno carattere prettamente tecnocratico e presentano come obiettivo primario quello di indirizzare i cambiamenti dei mercati globali nella direzione che tuteli i cittadini e i paesi maggiormente svantaggiati. In tal modo potranno evitare che i mercati globali vadano a coinvolgere solo ed esclusivamente le realtà già più avanzate ed economicamente potenti.

I principali effetti della globalizzazione sui mercati finanziari

Tra gli aspetti maggiormente discussi in relazione alla globalizzazione vi è sicuramente quello che coinvolge i mercati finanziari, ossia la loro apertura a livello mondiale.

Fino a una ventina di anni fa, chi investiva nei mercati aveva a disposizione poche possibilità, prevalentemente quelle legate alle borse nazionali, europee o al massimo a qualche mercato statunitense. Oggi invece gli istituti finanziari possono offrire infinite possibilità di investimento in indici, azioni, obbligazioni, fondi, materie prime e tanti altri asset nei mercati di tutto il mondo. La nascita e lo sviluppo delle piattaforme di speculazione online hanno sicuramente contribuito ad allargare le possibilità di investimento, permettendo l’entrata in mercato anche di un gran numero di piccoli speculatori, privati che vedono negli investimenti la possibilità di incrementare la propria rendita per la pensione o per accumulare un piccolo capitale per spese extra.

La crescita dei mercati ha portato, come diretta conseguenza, alla necessità di consulenti e operatori finanziari in grado di supportare gli speculatori che vogliono investire in un mondo in cui la globalizzazione finanziaria offre un gran numero di possibilità. In questo contesto, un consulente finanziario diventa una figura di riferimento fondamentale soprattutto per i neofiti della speculazione, che potranno trovare un valido aiuto nell’impostazione dell’analisi degli investimenti e nella diversificazione del portafoglio.

Oltre ai consulenti, un’altra importante figura professionale in questo nuovo mercato è quella dell’operatore finanziario, in grado di gestire i capitali da investire, spesso di valori molto elevati. Gli operatori finanziari della globalizzazione operano a livello internazionale, avendo quindi la forza di poter creare accordi che possono portare a una variazione delle quotazioni di particolari asset.

Infine, va sottolineato che i nuovi mercati internazionali e gli investimenti ad essi connessi, hanno portato anche alla nascita di un nuovo fenomeno, ossia quello della formazione delle bolle speculative. Vediamo di seguito di cosa si tratta e come possono influenzare il mercato finanziario globalizzato.

Cos’è una bolla speculativa?

Uno degli aspetti più dannosi connessi alla relazione tra globalizzazione e mercati finanziari è quello relativo alla formazione delle cosiddette bolle speculative. La mobilità elevata di capitale, le dimensioni dei mercati e, spesso, l’assenza di regole ben definite, può portare a un’analisi non corretta dei titoli che crescono in maniera eccessiva fino a quando la reale valutazione viene effettuata. In queste situazioni si rivela la fragilità del titolo che, come era facilmente cresciuto, altrettanto facilmente crolla, scoppiando proprio come una bolla di sapone.

La particolarità delle bolle speculative è che durante la fase di crescita si verifica una vera e propria euforia finanziaria in quanto le bolle sono in grado di generare guadagni davvero molto elevati a piccoli, medi e grandi speculatori: tuttavia, quando i titoli crollano sono soprattutto i piccoli investitori ad essere travolti dallo scoppio della bolla a meno che non abbiano saputo ben diversificare il proprio portafoglio.

Una delle bolle speculative più importanti negli ultimi anni è stata quella che si è verificata tra il 1997 e il 2000, nota come la bolla delle dot-com. Il nome di questa bolla deriva dal fatto che ha interessato le aziende attive in rete, ossia quelle caratterizzate dai domini .com. Negli anni a cavallo della fine del secolo scorso, infatti, sono sorte numerosissime aziende operanti nel settore informatico e in rete. Si trattava spesso di piccole aziende poco capitalizzate ma sorte in un settore che in quegli anni era fortemente sovrastimato: per questo motivo le loro azioni subirono un improvviso incremento del prezzo, perché l’idea era che il settore informatico e delle aziende in rete avrebbe portato elevati profitti nel breve-medio periodo. Quando la bolla scoppiò alcune società fallirono, altre che erano riuscite a realizzare delle strategie di ancoraggio e diversificazione, videro crollare i prezzi delle azioni ma riuscirono comunque a restare attive risalendo la china negli anni successivi: tra queste vi era ad esempio Amazon.

Trovi le nostre considerazioni su bolle speculative e euforia finanziaria in questo video, in cui esploriamo il dinamico mondo dei mercati finanziari e l’importanza di adottare strategie prudenti di investimento durante periodi di forte rialzo.

Globalizzazione finanziaria: le criticità

Se da un lato i mercati finanziari possono trarre enormi vantaggi dalla globalizzazione, va anche detto che sono altrettanto numerose le criticità, derivanti soprattutto dalla continua mobilità di capitali molto voluminosi, nonché dalla difficoltà di poter regolamentare al meglio un mercato in evoluzione praticamente istantanea.

Una delle principali difficoltà relativa ai mercati globalizzati, infatti, è proprio data dall’impossibilità di verificare in maniera rigida controlli da parte dei Paesi e degli enti che regolamentano i mercati finanziari; eventuali restrizioni e regole vengono facilmente aggirate proprio perché questi mercati evolvono molto velocemente e verso direzioni che non sempre sono prevedibili. Pertanto le regolamentazioni andrebbero aggiornate in continuazione ma non sempre si riesce a garantire tale velocità.

Inoltre, va sottolineato che la globalizzazione finanziaria si evolve a cascata, contagiando velocemente a livello globale tutti i Paesi e le realtà economiche connesse tra di loro. Pertanto, se da un lato un’eventuale crescita apporta un miglioramento dell’economia a scala mondiale, ugualmente una crisi economica travolge i mercati di tutto il mondo causando recessioni che possono portare al collasso di molte realtà aziendali, soprattutto quelle di piccole e medie dimensioni non in grado di reggere situazioni di crisi estreme.

Cosa sono le economie mature ed economie emergenti? Come si inseriscono in un mondo globalizzato?

I sistemi economici che hanno raggiunto un tasso di crescita costante, sono definiti maturi, ossia che sono arrivati a una fase del ciclo di vita che garantisce una particolare stabilità. Viceversa, quei paesi in cui la produzione in determinati settori è agli albori e che quindi presentano una produzione ad elevata intensità grazie a costi minori della manodopera sono definiti ad economia emergente.

Le economie mature e quelle emergenti sono entrambe influenzate dagli andamenti dei mercati globali: infatti, i paesi emergenti presentano una corsa alla produzione che crea difficoltà alle economie mature perché vanno a minare una stabilità acquisita nel tempo. Inoltre, le economie mature presentano generalmente costi di produzione più elevati e per questo motivo, non sempre sono in grado di competere con l’aggressività nei mercati che caratterizza le realtà economiche emergenti.

Possono tuttavia optare per altri settori di mercato, ad esempio quelli relativi alla produzione di servizi o beni caratterizzati da un’elevata intensità di capitale che potrà garantire una mancata concorrenza da parte delle economie emergenti. Un’altra opzione è quella di guardare alla tipicità, ai territori e alla cultura, che assicurano un fattore di unicità nei mercati e pertanto possono creare quelle condizioni in grado di attirare gli speculatori.

Va da sé che la globalizzazione pone negli stessi mercati sia i paesi ad economia matura sia a quella emergente portando, in numerosi settori, a una maggiore possibilità di successo per le economie emergenti. Infatti, essa può incidere negativamente sui paesi ad economia matura che vedono migrare le produzioni verso i paesi emergenti per ridurre i costi di materie prime e di lavoro. Il risultato, però, è quello di produrre nuovi disoccupati con conseguenti problematiche sociali nei paesi maturi.

Si può quindi dire che i mercati finanziari relativi alle economie emergenti o mature si sono suddivisi in due sezioni: la prima trae vantaggio dalla globalizzazione mentre la seconda ne è risultata e risulterà ancora fortemente danneggiata.

Vantaggi e svantaggi della globalizzazione finanziaria

Da quanto visto fino ad ora, risulta chiaro che la globalizzazione ha influenzato, e non di poco, le economie globali e, quindi, i mercati. Questa influenza ha portato una serie di vantaggi, ma anche svantaggi: i più importanti verranno riportati di seguito.

Quali sono i vantaggi delle globalizzazione finanziaria?

Il principale vantaggio che si è avuto con la globalizzazione dei mercati è stato sicuramente quello di incrementare la loro efficienza. Infatti, la praticamente completa riduzione delle barriere ha portato alla possibilità di un flusso di capitali tra le varie nazioni nonché tra i diversi settori di speculazione. Questo aspetto è strettamente connesso alla possibilità, da parte degli speculatori, di poter investire nei mercati di tutto il mondo e, quindi, di incrementare i propri profitti scegliendo mercati a maggiore opportunità.

Un altro aspetto da non sottovalutare è che i mercati finanziari globalizzati sono aperti a tutti; quindi tutti hanno un maggiore accesso a usufruire di capitali internazionali. Chi può sfruttare al meglio questo vantaggio? Sicuramente i paesi in via di sviluppo che potranno utilizzare i capitali provenienti anche da investimenti internazionali da parte di speculatori da tutto il mondo.

Ancora, la globalizzazione permette a quanti effettuano speculazioni nei mercati di diversificare meglio il proprio portafoglio. Infatti, gli investitori hanno la possibilità di scegliere tra tantissimi asset di diversi settori e aree geografiche generando un portafoglio diversificato e, quindi, in grado di assicurare un minore rischio speculativo.

Infine, non va dimenticato un ultimo aspetto, ossia quello legato all’incremento della liquidità. Infatti, i mercati finanziari globalizzati possono garantire una maggiore liquidità grazie al più elevato numero di investitori che vendono e acquistano asset.

La globalizzazione dei mercati finanziari: quali sono gli svantaggi?

Nonostante i numerosi aspetti positivi, la globalizzazione dei mercati porta con sé anche una serie di svantaggi. Il primo è che se è vero che i mercati sono aperti e gli scambi più facili da effettuare, dall’altro i problemi finanziari di un paese, proprio in virtù degli scambi aperti, si andranno facilmente a diffondere nei mercati di tutti i paesi, creando turbolenze più o meno marcate a seconda dei casi, ossia del livello di gravità del problema o della forza economica del paese. Questo aspetto comporta anche un incremento del rischio sistemico: le connessioni tra i mercati, infatti, non solo permettono una facile trasmissione di problemi finanziari, ma anche del rischio di crisi a livello globale.

Uno degli svantaggi più marcati del mercato globale riguarda la concentrazione del potere finanziario in poche realtà, ossia poche importanti istituzioni finanziare globali. Tale aspetto può portare alla formazione di situazioni di monopolio o comunque possono fortemente ridurre la competizione sui mercati e, quindi, la varietà di scelte. Inoltre, in situazioni di questo tipo, chi va a perderci sono sempre i paesi più poveri e le imprese più piccole che non sono in grado di ottenere flussi globali di capitale.

Per concludere

La particolarità del mondo moderno è dato sicuramente dall’elevata connessione che si può registrare tra le nazioni, tra i mercati e tra le popolazioni. Oggi siamo tutti connessi tramite smartphone e social e ugualmente le economie dei diversi Paesi sono connesse tra di loro tramite i mercati finanziari, o meglio i mercati finanziari globalizzati.

Come hai potuto leggere fino ad ora, la globalizzazione è un fenomeno complesso, che non interessa solo i mercati, ma anche la geografia, la sociologia e numerose altre scienze che hanno potuto spiegare il fenomeno e, allo stesso tempo, definirne vantaggi e svantaggi, aspetti a favore e contro. Al di là di quelle che possono essere le ideologie, la globalizzazione ha sicuramente impattato in maniera forte sui mercati e, proprio per questo motivo, è fondamentale quali siano gli elementi che definiscono i mercato globali. Solo in questo modo, infatti, si potrà comprendere al meglio quali siano le migliori modalità di investimento dei capitali, gli asset più convenienti e, soprattutto, quale potrà essere il ritorno economico a seconda del tipo di mercato al quale ci si rivolge.

D’altro canto non bisogna mai dimenticare che i punti di forza dei mercati globali, come ad esempio l’elevato grado di comunicazione e connessione, possono rappresentare anche punti critici. La mancanza di barriere e l’apertura ai mercati internazionali è sicuramente un punto di forza, ma comporta anche un maggiore rischio, derivante dalla connessione tra gli stessi: il crollo di un mercato, quindi, potrà portare a una crisi su scala mondiale.

Si può quindi dire senza timore di smentita che la globalizzazione ha avuto un impatto duplice sui mercati finanziari. Da un lato ha infatti apportato una maggiore possibilità di speculazione nei mercati di tutto il mondo; dall’altro a anche incrementato il rischio di un crollo a scala globale, come tra l’altro già si è verificato in periodi particolari, a seguito di investimenti sbagliati. Scopri come effettuare investimenti sicuri in un mercato globalizzato con gli esperti di IoInvesto SCF.

Cosa sapere sulla Globalizzazione e sull’impatto che ha avuto nei mercati finanziari? Domande frequenti

Quali sono le conseguenze della globalizzazione del mercato? 

La globalizzazione dei mercati ha creato una rete di connessioni sempre più stretta tra le economie di tutto il mondo, rendendo più semplici e veloci gli scambi commerciali e finanziari su scala globale. Con conseguente aumento della competitività, riduzione dei costi di produzione e l’apertura a nuove opportunità di investimento. Tuttavia, ha anche esposto i mercati a rischi maggiori, rendendoli più vulnerabili a crisi economiche globali. 

Informazioni importanti:

• Connessioni maggiori tra le economie mondiali
• Aumento competitività
• Riduzione costi di produzione
• Apertura nuove opportunità di investimento
• Mercati più vulnerabili a crisi economiche globali

Cosa ha provocato la globalizzazione nei confronti delle attività finanziarie? 

Spalancando le porte dei mercati finanziari internazionali, ha permesso di investire a livello globale e semplificando l’accesso al capitale. Questo processo ha alimentato la crescita delle piattaforme di speculazione online e dato agli investitori la possibilità di diversificare i propri portafogli con più facilità. 

Informazioni importanti:

• Investire a livello globale
• Crescita piattaforme speculazione online
• Possibilità diversificazione portafoglio

Come la globalizzazione influenza l’economia? 

La globalizzazione ha stimolato la crescita economica attraverso l’aumento degli scambi commerciali e finanziari, l’innovazione tecnologica e la mobilità dei capitali e delle persone. Ha favorito lo sviluppo economico in molti paesi emergenti, ma ha anche creato squilibri, come la delocalizzazione delle industrie dai paesi sviluppati a quelli in via di sviluppo, con conseguente perdita di posti di lavoro in alcuni settori.

Informazioni importanti:

• Crescita economica
• Aumento scambi commerciali
• Innovazione tecnologica
• Delocalizzazione industrie
• Perdita posti di lavoro

Quali cambiamenti ha portato la globalizzazione nell’economia? 

Ha cambiato radicalmente il panorama economico, riducendo le barriere commerciali e creando una maggiore interdipendenza tra paesi. Ha favorito l’emergere di nuove potenze economiche, come la Cina e l’India, e ha trasformato il modo in cui le aziende operano, portando a una maggiore specializzazione delle economie. Per non parlare della promozione di automazione e digitalizzazione dei processi produttivi.

Informazioni importanti:

• Riduzione barriere commerciali
• Indipendenza tra paesi
• Emergere nuove potenze
• Maggiore specializzazione economie

Quali problemi genera la globalizzazione? 

Per quanto gli aspetti positivi abbiano contribuito ad uno sviluppo della società globale, bisogna considerare anche l’altra faccia della medaglia, tra cui l’aumento delle disuguaglianze economiche, lo sfruttamento delle risorse naturali e del lavoro nei paesi in via di sviluppo, la concentrazione del potere economico nelle mani di grandi multinazionali, e la vulnerabilità delle economie nazionali alle crisi finanziarie globali. Fenomeni che a loro volta hanno portato a pressioni sociali, come l’aumento della disoccupazione nei settori industriali nei paesi sviluppati e il peggioramento delle condizioni ambientali.

Informazioni importanti:

• Aumento disuguaglianze economiche
• Sfruttamento risorse naturali
• Concentrazione potere economico nelle mani delle multinazionali
• Vulnerabilità economie nazionali
• Pressioni sociali
• Aumento disoccupazione settori industriali paesi sviluppati
• Peggioramento condizioni ambientali

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