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Fondi Mediolanum in perdita: cosa fare?

Nel corso di tutto questi ultimi anni moltissime persone si sono domandate se vendere oppure no i propri prodotti finanziari in perdita. Infatti, stiamo vivendo un anno particolare sui mercati finanziari con un calo generalizzato più o meno continuo da inizio anno che sta mettendo a dura prova la pazienza degli investitori.

Vendere o non vendere, questo è il dilemma. In questo articolo cercheremo di dare una risposta esaustiva e fornire un punto di vista alternativo su che cosa fare se il nostro portafoglio sta perdendo. Ci concentreremo sugli investimenti in fondi Mediolanum.

Vedremo che si tratta di una questione di gestione e di pianificazione finanziaria oculata.

Fondi Mediolanum: cosa sono?

Innanzitutto vediamo la struttura di Banca Mediolanum. Banca Mediolanum è una banca multicanale che opera attraverso diverse società nei settori Banking, Insurance e Asset Management. Attraverso una fitta rete commerciale di oltre 5.000 consulenti finanziari vende i propri prodotti ai suoi clienti.

La maggior parte dei ricavi infatti deriva dalla vendita di prodotti finanziari creati e gestiti dalle società del gruppo:

  • Mediolanum Gestione Fondi SGR S.p.A. in Italia;
  • Mediolanum International Funds Ltd in Irlanda;
  • Gamax Management AG in Lussemburgo;
  • Mediolanum Gestiòn S.G.I.I.C. S.A. in Spagna.

I clienti di questa banca si ritrovano in portafoglio principalmente prodotti di casa venduti in esplicito conflitto di interesse dai propri agenti commerciali detti “family banker”, “private banker” o “wealth advisor”.

fondi mediolanum

I fondi Mediolanum vengono divisi in 5 categorie:

  1. fondi Mediolanum Best Brands: fondo di investimento multi-comparto (fondi di fondi): all’interno hanno molteplici sotto-portafogli con strategie e rischi diversi (linee selection, collection);
  2. sistema fondi Mediolanum Italia: tipologia di fondi flessibili senza un benchmark dichiarato di riferimento, quindi poco trasparenti e poco valutabili;
  3. Fondi Mediolanum Challenge Funds: principalmente fondi composti da molti titoli singoli con costi ridotti rispetto ai Best Brands, ma comunque molto costosi;
  4. Gamax fund;
  5. Mediolanum PrivateMmarkets Italia (PIR “alternativi”).

Quindi, se sei cliente di questa banca hai sicuramente i fondi sopra citati in portafoglio. Che cosa conviene fare se hai investimenti Mediolanum in perdita?

Lo vedremo subito, ma intanto, se vuoi approfondire la conoscenza del mondo finanziario, puoi entrare nel Caveau di IoInvesto SCF e scopri tutti i suoi segreti!

Quando vendere fondi Mediolanum in perdita

Per capire se conviene vendere in perdita gli investimenti Mediolanum o anche solo una parte di essi, dobbiamo partire da una doverosa distinzione. Perché si chiude un investimento?

  1. Dobbiamo disinvestire per necessità diverse dagli investimenti e utilizzare i soldi per altri scopi personali?
  2. Vogliamo vendere perché l’investimento non sta rendendo come ci aspettavamo e vogliamo modificarlo?

Nel primo caso è ovviamente una decisione personale, andrai incontro a una perdita di denaro non più recuperabile. Se non puoi fare altrimenti, c’è poco da fare. In questa situazione la domanda da porsi è se all’inizio dell’ investimento era stata fatta una pianificazione corretta. Se erano stati chiesti gli obiettivi che si  voleva raggiungere con l’investimento. Infine, se era stato spiegato bene che il mercato sale ma può anche scendere.

Tutt’altro caso è se vogliamo vendere in perdita, perché l’investimento non sta rendendo come ci aspettavamo. Questo nonostante non sappiamo se si tratti di una corretta operazione da fare, continuando comunque a investire in altri asset. Molte persone non riescono a prendere una decisione corretta perché di base c’è una scarsa conoscenza in materia finanziaria.

Da qui ne deriva poca consapevolezza nelle possibili conseguenze di una determinata  scelta. Inoltre, man mano che il portafoglio perde valore, sale lo stato di ansia. Aumenta l’intenzione di vendere tutto prima che sia troppo tardi, ma allo stesso tempo ci si scontra con l’avversione alle perdite tipica della psicologia umana.

In una situazione del genere che dobbiamo fare? Bene, in realtà ti svelo un segreto: si può vendere in perdita!

Vuoi saperne di più di questi trucchetti finanziari per prevenire perdite e guadagnare di più? Entra nel Caveau IoInvesto ora e scarica tutte le risorse gratuite!

Vendo basso, compro basso

Dobbiamo partire dal concetto che se vendo basso, compro basso. In questo caso il valore del mio investimento non cambia e te lo chiarisco molto semplicemente con questo esempio che segue.

Considera di partire con un investimento con un valore iniziale di 100 e dopo un anno di mercato negativo il valore scende fino a 80. Se vendi tutti i titoli che hai e ne compri subito altri, il valore del vostro investimento non cambia, rimane sempre 80.

Cosa è cambiato? Che hai creato una perdita detta minusvalenza, che puoi compensare fiscalmente nell’arco dell’anno in corso più i quattro successivi. Con cosa? Con plusvalenze generate da determinate tipologie di prodotti quali azioni, obbligazioni, certificati, ETC ed ETN.

Vendere o comprare a caso non serve a nulla! Se non sai bene come muoverti, fai l’analisi gratuita dei tuoi investimenti con noi e scopri quanto puoi risparmiare ogni anno.

Quando ha senso vendere in perdita?

Vendere in perdita potrebbe aver senso, quando all’interno del nostro portafoglio sono presenti strumenti inefficienti e pieni di costi occulti. Come ad esempio i fondi a gestione attiva, di cui fanno parte i fondi Mediolanum, polizze finanziarie, ecc.

Questa operazione è ancor più sensata se fatta in momenti in cui i mercati sono scesi tanto, come ai giorni nostri. Se, poi, allarghiamo l’orizzonte al crollo delle borse attuale, il tema diventa ancora più sensibile.

fondi guida come usarli

Un esempio di fondi Mediolanum

Vediamo un esempio di un fondo Mediolanum.

Il costo medio di gestione annua di un fondo di investimento Mediolanum è del 2,7%. Se compro a 100 un fondo di investimento e dopo un anno il mercato in cui tale fondo investe è sceso del 20%, il mio investimento avrà un valore di 77,3 (- 20 di calo mercato – 2,7 costo).

Il secondo anno mettiamo che il mercato torni in parità, quindi a 100. Il mio investimento non avrà un valore di 100 ma di solo 94,6 (0 di performance mercato -5,4 di costi).

È evidente che il costo di gestione annua è una zavorra che affonda il mio investimento in fasi calanti del mercato e lo frena durante le risalite. Il problema ancor più grave a mio avviso, è che nessuno dice che ci sono prodotti che replicano gli andamenti di mercato e costano in media lo 0,2% annuo.

Nell’esempio precedente, a parità di investimento e considerando lo stesso mercato e lo stesso rischio, il risultato dopo 2 anni sarebbe un leggero -0,4 contro un -5,4 del fondo Mediolanum.

Conclusioni: cosa fare con gli investimenti Mediolanum?

Se hai investimenti Mediolanum in perdita e vuoi comunque continuare a investire, oggi più che mai è il momento di cambiare.

Vendere i prodotti inefficienti e acquistare prodotti non zavorrati da costi che riprendono tutta la risalita futura del mercato.

Questa operazione non è semplice, quindi fai l’analisi gratuita dei tuoi investimenti e confrontati con un esperto in materia senza conflitto di interessi, che agisce solo per aiutarti anche nel recupero fiscale delle minusvalenze create con la perdita.

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